Anlagezertifikate
Basket Zertifikate
Ein Basket-Zertifikat repräsentiert den Wert eines Aktienkorbes. In der Regel decken Basket-Zertifikate bestimmte Themenbereiche wie z.B. Goldminen, Pharma, Banken oder Biotechnologie ab. Zum Zeitpunkt der Emission wird eine genau festgelegte Anzahl von Aktienwerten nach bestimmten Bedingungen, oft die Gleichgewichtung der einzelnen Aktien, zusammengesetzt.
Hinweis
Basket-Zertifikate bieten eine interessante Investitionsalternative in Themenbereiche, die oft nicht durch Fonds abgebildet werden. Für den Anleger entfällt nicht nur die oft mühsame und riskante Auswahl von Einzelwerten, er streut auch das Risiko.
Die Gewichtung der einzelnen Aktie wird nur einmalig zu Beginn der Emission festgelegt und kann daher zum aktuellen Zeitpunkt oft stark von dieser ursprünglichen Gewichtung abweichen, falls sich die einzelnen Basket-Werte sehr unterschiedlich voneinander entwickelt haben.
In der Regel sind Basket-Zertifikate nicht währungsgesichert, so dass bei einem Investment in nicht in Euro notierte Werte das Verhältnis des Euros zu anderen Währungen die Performance beeinträchtigen kann. Beachten sie bitte hierzu den Artikel zu Quanto-Zertifikaten.
Sprint-Zertifikate
Der Funktionsmechanismus der Sprint-Zertifikate gleicht dem der DoubleChance-Zertifikate, daher wird an dieser Stelle nur auf deren Erklärung verwiesen.
Hinweis
Im Jahre 2003 konnten sich einige Emittenten darauf einigen, Kick-Start-, Runner-, Speed- und Speeder-Zertifikate unter dem Namen Sprint-Zertifikate zu emittieren.
Rolling-Sprint-Zertifikate
Rolling Sprint-Zertifikate sind eine Weiterentwicklung der klassischen Sprint-Zertifikate und basieren auf einer dynamischen Investment-Strategie, die monatlich in aktuelle Sprint-Zertifikate mit einer Restlaufzeit von einem Monat investiert.
Rolling Sprint-Zertifikate bieten dem Anleger die Möglichkeit, innerhalb einer im voraus definierten Kursspanne von der Wertentwicklung eines Basiswertes überproportional zu profitieren. Im Gegensatz zu den Rolling-DoubleChance-Zertifikaten erfolgt eine monatliche Anpassung an das aktuelle Marktniveau.
Solange der Basiswert (Aktie oder Index) bis zum monatlichen Anpassungstermin in diesem Bereich notiert, erreicht die Strategie den ca. doppelten Wertzuwachs des Basiswertes.
Index-Zertifikate
Ein Index-Zertifikat (Tracker-Zertifikat) repräsentiert in einem bestimmten Verhältnis den Kurs eines zugrunde liegenden Index wie z.B. dem DAX, dem EURO STOXX 50 oder dem DOW JONES. Während der Laufzeit kann der Anleger 1:1 an der Kursbewegung des Index partizipieren, verzichtet aber auf eventuelle Zinszahlungen oder Dividendenausschüttungen.
Beispiel
Der DAX notiert aktuell bei 8.000 Punkten, das zugrunde liegende Index-Zertifikat hat ein Bezugsverhältnis von 1:100. Das Zertifikat würde demnach 80 Euro kosten. Steigt der Kurs des DAX auf 10.000 Punkte, so notiert das Zertifikat bei 100 Euro.
Hinweise
Index-Zertifikate bieten eine preiswerte und vor allen Dingen auch transparente Möglichkeit, mit einem geringen Kapitaleinsatz in einen Index zu investieren. Im Gegensatz zu einem Investment in Fonds fallen keine Management-Gebühren und Verwaltungskosten an.
In der Regel sind Index-Zertifikate nicht währungsgesichert, so dass bei einem Investment in nicht in Euro notierte Indizes wie z.B. dem DOW JONES oder dem NIKKEI das Verhältnis des Euro/Dollar bzw. des Euro/Yen die Performance beeinträchtigen können. Beachten sie bitte hierzu den Abschnitt zu Quanto-Zertifikaten.
Garantie-Zertifikate
Garantiezertifikate wurden für Anleger konzipiert, die eine hundertprozentige Sicherheit für ihr Kapital verlangen und mit den niedrigen Festgeldzinsen oder reinen Geldmarktfonds nicht zufrieden waren. Garantie-Zertifikate bestehen gewöhnlich aus einer Garantie- und einer Performance-Komponente.
Von dem Emissionspreis des Garantiezertifikates investiert der Emittent den Großteil in eine abgezinste Anlage, und zwar genauso viel, dass bei Fälligkeit des Zertifikates wieder der Emissionspreis des Zertifikates sichergestellt ist. Durch diese Garantie-Komponente kann der Emittent eine einhundertprozentige Kapitalgarantie geben.
Der Rest des Emissionspreises wird am Aktienmarkt, zumeist in Optionen, investiert. Aus dieser Performance-Komponente lässt sich eine zumindest theoretisch unbegrenzte Rendite herleiten.
Fast alle Emittenten bieten diese Produkte in verschiedenen Varianten an, wobei sich je nach Emittent gewisse Unterschiede im Namen und in der exakten Zusammensetzung ergeben können.
Hinweis
Auch hier gilt wie bei vielen anderen Produkten mit Kapital-Garantie: Sie gilt lediglich für den Zeitpunkt der Fälligkeit des Zertifikates.